2022年の振り返り

年初に立てた目標です。

①リターンを意識した投資を行う
②ファンダメンタルズ分析の徹底強化
③銘柄分析シートの洗練化

①リターンを意識した投資を行う

ずるずると増やしていた優待株を20％まで減らしました。

優待利回り(再投資不可)のリターンでも生活を豊かに出来るので(と言うか、優待だから出来る贅沢がある)、この枠を維持しつつ分母を増やす方向で行こうかと。

・動いている銘柄群を察知する能力

・資本効率を考えた上でのアロケーション変化させる能力

ここの辺りは、来年の課題でしょうか。

今年は、微プラスで終わりましたが、年初にあれこれあった割には上出来だったのではと思います。

②ファンダメンタルズ分析の徹底強化

企業価値評価関係を理解を進めたのですが、多分1/3くらいの履修度かと。簡単な本は斜めに読めるけど、マッキンゼーの企業価値評価レベルになると家でゆっくり読まないといけないし、理解がおいついていない状況。次は会計も控えているので、あまりゆっくりもしてられんですね。

良書っぽいものをふんふんと読むのですが、本当の良書により上書きされる。そんな感じのを繰り返して、最後は実になるように落とし込んでいくしかないですね

③銘柄分析シートの洗練化

最低限のものはあるのですが、Kabu＋も解約したので来期に新たに作成しようと思ってるとこ。

●インプライド資本コスト？、コンセンサス、個人の予想の比較

●ROICとEVAの推定表

●資本コストの算出or入手

辺りは、取り入れたいものの、中々大変そうです(エクセルプログラムは凄い方々に相談したい・・・)。

★総論

今年は、自分の性格を知れた年かと思います。優待は長期で持てるけど、トレードは結局スイングになるので、常に情報を仕入れ、適したアロケーションを考えて、資産配分する方向かなと。

また、四季報も通読仲間(優秀な大先輩)が出来たので、楽しく修行できました。

一年間お疲れ様でした。また来年も厳しい相場になりそうですが、よろしくお願いいたします。